Nhiều công ty chứng khoán bỏ qua quản lý rủi ro

• Chứng khoán
• 2020-11-29

Từ lâu, hoạt động kinh doanh chứng khoán đã quen thuộc với nhiều rủi ro khác nhau như rủi ro hoạt động, rủi ro tín dụng, rủi ro thanh toán, rủi ro thị trường …, mà tiền đề là rủi ro. Nó có vẻ “kỳ lạ”: rủi ro tuân thủ.

Đó là hoàn toàn bởi vì ngay cả khi hệ thống quản lý rủi ro, sự phát triển tổng thể của nhân sự và không tuân thủ, hệ thống “ném đi”.

Ngày 26/02, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Nhà nước đã ban hành quy định hướng dẫn việc thiết lập và vận hành hệ thống quản lý rủi ro của công ty chứng khoán. Đây là bước hoàn thiện quy trình hướng dẫn hoạt động của công ty chứng khoán. Việc tuân thủ các yêu cầu thiết lập và vận hành hệ thống quản lý rủi ro được quy định bởi trách nhiệm cụ thể của từng bộ phận và cá nhân. Thiếu hoạt động tài chính, nhưng lâu nay, nhiều công ty chứng khoán vẫn dùng hình thức, mỹ phẩm để khiến khách hàng nhìn thấy những bức tranh “bóng bẩy” chuyên nghiệp.

Ông Phạm Hồng Sơn (Ủy ban Chứng khoán), Vụ trưởng Quản lý Kinh doanh Chứng khoán cho biết, khi thanh tra các công ty vi phạm quy định trước đây, các công ty này đều có hệ thống kiểm soát nội bộ và quy trình giám sát. Rủi ro, nhưng không được thực thi nghiêm túc. Trong một số trường hợp, quy trình chỉ dựa trên giấy tờ, trong khi trong các trường hợp khác, nhà điều hành thao tác và vượt quá hệ thống quản lý rủi ro.

Một trong những ví dụ điển hình là sự thiếu hiểu biết về rủi ro quản trị và quản lý và việc tự tiếp xúc với các công ty ở vị trí rủi ro cao gần đây để giảm tổn thất, thanh toán cho các khoản đầu tư kém hiệu quả, dịch vụ đòn bẩy và hợp tác kinh doanh thiếu quyết đoán.

Nói chung, khi cho khách hàng vay ký quỹ, trong trường hợp xấu nhất, các công ty chứng khoán sẽ luôn giữ một mức độ tổn thất và rủi ro nhất định, và hiếm khi đưa ra tỷ lệ an toàn vượt quá giá trị của tài sản. kẻ lừa đảo. Mặt khác, trong hợp đồng sẽ luôn đưa ra hạn mức giảm nhất định giá trị tài sản thế chấp, phải bổ sung tài sản thế chấp, nếu không công ty sẽ thế chấp để thu hồi vốn vay. — Với sự giám sát chặt chẽ, dường như mọi rủi ro đều được chuyển sang cho khách hàng, và trong trường hợp xấu nhất, doanh nghiệp vẫn an toàn. Tuy nhiên, vẫn có vô số tình huống công ty chứng khoán phải gánh nợ nhóm cổ phiếu bị giảm giá theo quy định cho vay cầm cố, hoặc khách hàng bỏ trốn tài sản. Nguyên nhân chính là do yếu tố cảm tính đã vượt quá quy định quản lý rủi ro.

Nếu bạn quen thuộc với khách hàng và CEO, các thành viên hội đồng quản trị cũng có thể vô hiệu hóa quy tắc này. Thậm chí, trong một số trường hợp, chính các thành viên Hội đồng quản trị công ty “làm ăn” với công ty và quyết định thực hiện các quy định về quản lý rủi ro.

Đây là vốn tuân thủ. Việc phân cấp trách nhiệm và tính độc lập của các dịch vụ quản lý rủi ro là rất quan trọng đối với hiệu quả của hoạt động chứ không phải trong quá trình. Điều này đã được nêu rõ trong quy định mới. Do đó, công ty chứng khoán phải đảm bảo việc quản lý rủi ro được thực hiện một cách độc lập, khách quan, trung thực và nhất quán và phải được thể hiện bằng văn bản. Công ty phải đảm bảo bộ phận vận hành và bộ phận quản lý rủi ro được tổ chức độc lập, người phụ trách bộ phận điều hành không thể đồng thời phụ trách bộ phận quản lý rủi ro và ngược lại. ngược lại.

Ngoài ra, phải ghi lại tất cả các hướng dẫn, báo cáo và giải pháp liên quan, do đó đảm bảo tính minh bạch và trách nhiệm giải trình của quản lý rủi ro. Nguyên tắc lưu trữ hồ sơ, tài liệu quyết toán: toàn bộ hồ sơ, tài liệu, báo cáo, biên bản họp, nghị quyết, quyết định của chủ sở hữu hội đồng quản trị hoặc hội đồng quản trị. Công ty, báo cáo rủi ro, quyết định của Giám đốc điều hành và các tài liệu liên quan đến quản lý rủi ro khác sẽ được lưu trữ đầy đủ và cung cấp theo yêu cầu. Cơ quan này cũng quy định quy trình quản lý rủi ro, trách nhiệm của hội đồng quản trị, ban giám đốc, chủ sở hữu công ty và từng bộ phận, khả năng kiểm tra chéo. Đặc biệt, mọi hoạt động kinh doanh lần đầu tiên phải được xác định hạn mức rủi ro để đảm bảo nguyên tắc “không được thực hiện hoạt động kinh doanh khi chưa xác định được hạn mức rủi ro”. Công ty cũng phải phát triển các biện pháp và thủ tục quản lý rủi ro.

Quy định có hiệu lực từ ngày 26 tháng 2 năm 2013 và báo cáo thường kỳ được đính kèm.-Theo VnEconomy