Lý do hợp nhất thành công HBB và SHB

• Chứng khoán
• 2020-08-08

Làn sóng sáp nhập và sáp nhập và mua lại ngân hàng (M & A) luôn là một chủ đề nóng, bởi vì từ giữa năm nay, Bank Negara đã thực hiện mạnh mẽ một lộ trình để giải quyết chín ngân hàng yếu kém này. .

Cho đến nay, 4 vụ sáp nhập và mua lại đã được hoàn thành, đó là ngân hàng sáp nhập SCB (từ 3 ngân hàng: SCB, Ficombank, TinNghia Bank); Quỹ đầu tư Ban Viet đã mua lại Ngân hàng GiaDinh và đổi tên thành Ngân hàng BanViet Capital. Ngân hàng Sako đã được “thay đổi quyền sở hữu” bởi một số lượng lớn cổ đông. Đặc biệt, thỏa thuận sáp nhập giữa Ngân hàng Thương mại Thượng Hải và HBB đã được tổ chức công khai dưới sự giám sát của hàng ngàn cổ đông và chính quyền.

Vào ngày 26 tháng 10, Ngân hàng Cổ phần Thương mại Sài Gòn-Hà Nội (SHB) sẽ phát hành thêm 405 triệu cổ phiếu để đổi lấy việc sáp nhập Ngân hàng Thương mại Habbank (HBB). Đây là bước cuối cùng của giao dịch M & A ngân hàng, được coi là giao dịch M & A điển hình trong tổ chức lại ngân hàng hàng năm.

Nếu ở một số ngân hàng, sáp nhập và mua lại là để tăng sự tham gia trực tiếp và gián tiếp thông qua các hoạt động quản lý ngân hàng bằng cách mua cổ đông mới … Nếu không, tình hình của SHB và HBB là sự chấp nhận tự nguyện của hầu hết các cổ đông. Cả từ hai phía. Tỷ lệ bỏ phiếu của doanh nghiệp kết hợp là 85,21% HBB và 99,4% SHB. Do tính chất tự nguyện, sau khi HBB trở thành một “cá nhân” (28 tháng 8), hoạt động kinh doanh của SHB ngay lập tức hoạt động ổn định.

Để hoàn thành việc sáp nhập, SHB phải phát hành thêm cổ phiếu để đổi lấy số lượng cổ phần trong HBB. Đó là giải pháp tốt nhất cho tất cả các bên liên quan, vì SHB có thể mở rộng quy mô kinh doanh (vốn, tổng tài sản, mạng, nhân viên …) mà không phải chịu chi phí quá cao (bằng cách phân bổ thêm cổ phiếu) và HBB có các đối tác để giải quyết các vấn đề tài chính vượt quá khả năng của họ. Đối với Ngân hàng Quốc gia và chính phủ, vì đây là hai vụ sáp nhập tự nguyện, quốc gia này không phải trả chi phí tài chính cho việc tái cấu trúc ngân hàng. Do đó, các tổ chức này chỉ chịu trách nhiệm giám sát quá trình sáp nhập các giao dịch theo quy định của pháp luật.

Thỏa thuận M & A giữa HBB và SHB thu hút sự chú ý của công chúng về tính minh bạch. Mặc dù hầu hết các giao dịch M & A được thực hiện “một cách bảo mật”, quá trình tích hợp HBB vào SHB sẽ được tiết lộ chi tiết. Bởi vì cả hai ngân hàng đều được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán, tất cả các hoạt động phải minh bạch và các hoạt động chính liên quan đến hoạt động ngân hàng (như sáp nhập và mua lại). Tiến sĩ Cao Xiji, cựu Chủ tịch Ngân hàng Quốc gia của Hiệp định M & A SHB-HBB, cho rằng việc sáp nhập tích cực của hai ngân hàng về vấn đề này đã giúp giao dịch SHB-HBB tránh được những xung đột thường gặp trong nhiều giao dịch M & A.

Nói về việc sáp nhập và mua lại, ông Pan, giám đốc điều hành của TigerInvest và chuyên gia M & A Xuan Can nhận xét: Có một lý do để vào Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải. Với việc Ngân hàng Quốc gia hạn chế các ngân hàng thương mại mở chi nhánh mới, việc sáp nhập HBB sẽ giúp SHB ngay lập tức sở hữu hệ thống chi nhánh để hình thành một mạng lưới kinh doanh lớn hơn. Sau khi đạt được thỏa thuận này, vốn điều lệ, tổng tài sản và nguồn nhân lực đã tăng lên rất nhiều. Mặt khác, từ góc độ thương hiệu, thỏa thuận thúc đẩy thương hiệu SHB lên một vị trí cao hơn, lớn hơn và chuyên nghiệp hơn. “

Như đã đề cập ở trên, tại thời điểm sáp nhập Ngân hàng Thương mại Thượng Hải, nó được liệt kê là 8 ngân hàng cổ phần thương mại có tổng tài sản lớn nhất trong hệ thống ngân hàng thương mại (trừ ngân hàng cổ phần thương mại nhà nước), với số vốn vượt quá 8.860 tỷ đồng và thu nhập huy động SHB Đạt 112.487 tỷ đồng, SHB có 242 phòng kinh doanh trong toàn hệ thống và có hơn 4.500 nhân viên. Một trong những công ty có mức độ công khai cao nhất trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

Tuy nhiên, việc sáp nhập kết hợp cũng tạo nên SHB Nhiều thách thức, vì HBB cần xử lý một số lượng lớn nợ xấu. SHB đã tổ chức lại hoặc tham gia tổ chức lại công ty. Sau khi phân loại nợ, SHB cung cấp các giải pháp cụ thể cho từng công ty để cung cấp các giải pháp cụ thể cho từng tình huống, như Điển hình là SH sẽ tổ chức lại toàn bộ công ty Bianfishco B. Một tháng sau khi sáp nhập, SHB đã thu hồi được các khoản nợ xấu của đơn vị HBB cũ là 448 tỷ rupiah. Điều này có nghĩa là 11% vốn ủy quyền của HBB đã được thu hồi, điều này giúp thu hồiSo với việc sáp nhập, nó làm tăng đáng kể giá trị vốn chủ sở hữu của SHB, do đó làm tăng tính thanh khoản của tài sản SHB. Điều này chứng tỏ việc thực hiện cam kết giải quyết nợ xấu do SHB công bố nhằm giảm nợ xấu cuối năm của đơn vị HBB cũ xuống dưới 10% và nợ xấu của toàn hệ thống SHB là dưới 5%. .

Sau khi sáp nhập, các hoạt động của SHB vẫn ổn định và tiếp tục phát triển. Cụ thể, trong tháng sau khi sáp nhập, tổng tài sản tăng 3,6%, tổng số vốn huy động tăng 3,9% và dư nợ tăng 1,2% so với con số hợp nhất sau đó. hợp nhất. Kể từ khi sáp nhập 28 / 8-28 / 9, số lượng khách hàng cá nhân của SHB đã tăng thêm 9.611 khách hàng, số lượng khách hàng tổ chức đã tăng thêm 182 khách hàng, số lượng tài khoản cá nhân đã tăng 115.592 và số lượng tài khoản tổ chức kinh tế đã tăng thêm 2.713. Nguồn: SHB

Theo công việc